La trésorerie nette est un élément essentiel de la santé financière d’une entreprise. Elle permet de connaître la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières et à financer ses investissements et son développement. Dans cet article, nous vous expliquerons comment calculer la trésorerie nette de votre entreprise et pourquoi cet indicateur est si important.
Pourquoi calculer la trésorerie nette ?
La trésorerie nette représente le solde des liquidités disponibles dans l’entreprise, c’est-à-dire les sommes d’argent qui peuvent être utilisées immédiatement pour régler les dépenses courantes ou pour investir. Elle permet d’évaluer la capacité de l’entreprise à générer suffisamment de liquidités pour couvrir ses besoins financiers à court terme et ainsi éviter des situations critiques comme des retards de paiement ou des difficultés à honorer ses engagements vis-à-vis des partenaires financiers.
Un niveau de trésorerie nette positif est généralement considéré comme un signe de bonne santé financière, car il indique que l’entreprise dispose d’un matelas financier lui permettant de faire face aux imprévus et aux opportunités d’investissement. À l’inverse, une trésorerie nette négative peut être le signe d’une situation préoccupante, voire d’un risque de faillite si elle perdure dans le temps.
Comment calculer la trésorerie nette ?
Le calcul de la trésorerie nette se fait en trois étapes :
1. Calculer la trésorerie brute
La trésorerie brute correspond à l’ensemble des liquidités disponibles dans l’entreprise, c’est-à-dire les sommes d’argent dont dispose l’entreprise à un moment donné pour régler ses dépenses immédiates. Elle se compose principalement des soldes bancaires et des placements financiers à court terme (comme les comptes à terme ou les titres monétaires) ainsi que des espèces en caisse.
Trésorerie brute = Soldes bancaires + Placements financiers + Espèces en caisse
2. Calculer le besoin en fonds de roulement (BFR)
Le besoin en fonds de roulement, ou BFR, est un indicateur clé de la gestion financière d’une entreprise. Il représente le montant des ressources nécessaires pour financer le cycle d’exploitation de l’entreprise, c’est-à-dire le décalage entre les encaissements (ventes) et les décaissements (achats, salaires, charges). Le BFR est donc un élément essentiel pour évaluer la capacité de l’entreprise à générer suffisamment de liquidités pour couvrir ses besoins financiers à court terme.
BFR = Actif circulant – Passif circulant
Où :
- Actif circulant : somme des stocks, des créances clients et des autres actifs à court terme
- Passif circulant : somme des dettes fournisseurs, des dettes fiscales et sociales et des autres passifs à court terme
3. Calculer la trésorerie nette
La trésorerie nette est obtenue en soustrayant le besoin en fonds de roulement de la trésorerie brute :
Trésorerie nette = Trésorerie brute – BFR
Analyse et suivi de la trésorerie nette
Le calcul de la trésorerie nette ne doit pas être réalisé ponctuellement, mais doit faire l’objet d’un suivi régulier pour anticiper les évolutions possibles de la situation financière de l’entreprise. En effet, une trésorerie nette positive peut rapidement devenir négative en cas d’augmentation du besoin en fonds de roulement ou de diminution des liquidités disponibles.
Pour optimiser votre gestion financière, il est essentiel d’établir un prévisionnel de trésorerie, qui vous permettra d’anticiper les rentrées et sorties d’argent sur une période donnée (généralement mensuelle ou trimestrielle) et ainsi d’éviter les situations critiques. Ce prévisionnel doit être ajusté régulièrement en fonction des évolutions constatées, afin de prendre les décisions adaptées pour maintenir une trésorerie nette positive.
Les leviers d’action pour améliorer la trésorerie nette
Pour améliorer la trésorerie nette de votre entreprise, vous pouvez agir sur plusieurs leviers :
- Optimiser la gestion du besoin en fonds de roulement, en réduisant notamment les délais de paiement des clients ou en renégociant les délais de règlement avec vos fournisseurs.
- Améliorer la rentabilité de l’entreprise, en augmentant les marges sur les produits et services vendus ou en réduisant les coûts fixes et variables.
- Réduire le niveau d’investissement, en privilégiant les investissements à court terme et à faible coût.
- Favoriser l’autofinancement, en conservant une part importante des bénéfices pour financer le développement de l’entreprise.
- Solliciter des financements externes (emprunts bancaires, subventions) pour compléter les ressources propres de l’entreprise et ainsi disposer d’une trésorerie nette suffisante pour financer ses projets.
En maîtrisant ces différents leviers, vous pourrez optimiser la trésorerie nette de votre entreprise et assurer sa pérennité financière sur le long terme.
La trésorerie nette est un indicateur clé pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Son calcul et son suivi régulier permettent d’anticiper les besoins financiers à court terme et d’éviter les situations critiques. En agissant sur les leviers d’optimisation de la trésorerie, vous pourrez assurer la pérennité financière de votre entreprise et soutenir son développement.